Different Types of Bonds in India for investment ( भारत में निवेश के लिए विभिन्न प्रकार के बांड)

Table of Contents

Introduction of bonds in India ( भारत में बांड की शुरूआत )

Bonds are an integral part of India’s financial landscape, offering investors a range of options to balance risk and return in their investment portfolios. These fixed-income securities are issued by various entities, including the government, corporations, and financial institutions, to raise capital. In this blog, we will take a closer look at the diverse world of bonds in India, discussing the various types available to investors and their distinct features.

For any other information you can visit RBi official website on https://www.rbi.org.in/commonperson/English/Scripts/FAQs.aspx?Id=711

बांड भारत के वित्तीय परिदृश्य का एक अभिन्न अंग हैं, जो निवेशकों को उनके निवेश पोर्टफोलियो में जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने के लिए कई विकल्प प्रदान करते हैं। ये निश्चित आय प्रतिभूतियाँ पूंजी जुटाने के लिए सरकार, निगमों और वित्तीय संस्थानों सहित विभिन्न संस्थाओं द्वारा जारी की जाती हैं। इस ब्लॉग में, हम भारत में बांड की विविध दुनिया पर करीब से नज़र डालेंगे, निवेशकों के लिए उपलब्ध विभिन्न प्रकारों और उनकी विशिष्ट विशेषताओं पर चर्चा करेंगे।

1. Government Bonds: The Bedrock of Safety ( सरकारी बांड: सुरक्षा का आधार )

  • Government of India Savings Bonds (GOI Savings Bonds): These bonds are one of the safest investment options as they are backed by the government. They come in two variants: the 7-year Savings Bond and the 7-year Taxable Savings Bond. Interest rates are fixed, and the income is taxable.
  • RBI Bonds: Issued by the Reserve Bank of India (RBI), these bonds are also secure investments. The most notable among them is the RBI Savings Bond, which has a fixed interest rate and can be held for up to 7 years.
  • भारत सरकार बचत बांड (GOI बचत बांड): ये बांड सबसे सुरक्षित निवेश विकल्पों में से एक हैं क्योंकि ये सरकार द्वारा समर्थित हैं। वे दो प्रकारों में आते हैं: 7-वर्षीय बचत बांड और 7-वर्षीय कर योग्य बचत बांड। ब्याज दरें निश्चित हैं, और आय कर योग्य है।
  • आरबीआई बांड: भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा जारी ये बांड भी सुरक्षित निवेश हैं। उनमें से सबसे उल्लेखनीय आरबीआई बचत बांड है, जिसकी एक निश्चित ब्याज दर है और इसे 7 साल तक रखा जा सकता है।

2. Corporate Bonds: Supporting Business Growth ( कॉर्पोरेट बांड: व्यवसाय विकास में सहायक)

  • Public Sector Undertaking (PSU) Bonds: Corporations owned by the government issue these bonds. They typically offer competitive interest rates and are considered relatively safe.
  • Private Corporate Bonds: Companies in the private sector issue these bonds to raise funds. They can offer higher yields than PSU bonds but come with varying levels of risk based on the issuer’s creditworthiness.
  • सार्वजनिक क्षेत्र उपक्रम (पीएसयू) बांड: सरकार के स्वामित्व वाले निगम ये बांड जारी करते हैं। वे आम तौर पर प्रतिस्पर्धी ब्याज दरों की पेशकश करते हैं और अपेक्षाकृत सुरक्षित माने जाते हैं।
  • निजी कॉर्पोरेट बांड: निजी क्षेत्र की कंपनियां धन जुटाने के लिए ये बांड जारी करती हैं। वे पीएसयू बांड की तुलना में अधिक पैदावार की पेशकश कर सकते हैं लेकिन जारीकर्ता की साख के आधार पर जोखिम के विभिन्न स्तरों के साथ आते हैं।

3. Municipal Bonds: Financing Local Development ( नगरपालिका बांड: स्थानीय विकास का वित्तपोषण )

  • Municipal Corporation Bonds: Local government bodies, such as municipal corporations, issue these bonds to fund infrastructure projects. Interest income from municipal bonds may be tax-free.
  • नगर निगम बांड: स्थानीय सरकारी निकाय, जैसे नगर निगम, बुनियादी ढांचा परियोजनाओं को वित्तपोषित करने के लिए ये बांड जारी करते हैं। नगर निगम बांड से ब्याज आय कर-मुक्त हो सकती है।

4. Tax-Free Bonds: A Tax-Efficient Investment ( कर-मुक्त बांड: एक कर-कुशल निवेश)

  • Tax-Free Infrastructure Bonds: These bonds are typically issued to fund infrastructure projects. The interest income earned from these bonds is tax-exempt, making them an attractive option for investors in higher tax brackets.
  • कर-मुक्त अवसंरचना बांड: ये बांड आम तौर पर बुनियादी ढांचा परियोजनाओं को वित्तपोषित करने के लिए जारी किए जाते हैं। इन बांडों से अर्जित ब्याज आय कर-मुक्त है, जो उन्हें उच्च कर ब्रैकेट वाले निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाती है।

5. Non-Convertible Debentures (NCDs): Balancing Risk and Return ( गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर (एनसीडी): जोखिम और रिटर्न को संतुलित करना)

  • Secured NCDs: These NCDs are backed by specific assets of the issuer, providing a level of security. Interest rates may vary based on market conditions and credit ratings.
  • Unsecured NCDs: These NCDs are not backed by specific assets and carry higher risk compared to secured NCDs. Interest rates are generally higher to compensate for the increased risk.
  • सुरक्षित एनसीडी: ये एनसीडी जारीकर्ता की विशिष्ट परिसंपत्तियों द्वारा समर्थित होते हैं, जो सुरक्षा का स्तर प्रदान करते हैं। बाज़ार स्थितियों और क्रेडिट रेटिंग के आधार पर ब्याज दरें भिन्न हो सकती हैं
  • असुरक्षित एनसीडी: ये एनसीडी विशिष्ट परिसंपत्तियों द्वारा समर्थित नहीं हैं और सुरक्षित एनसीडी की तुलना में अधिक जोखिम रखते हैं। बढ़े हुए जोखिम की भरपाई के लिए ब्याज दरें आम तौर पर अधिक होती हैं।

6. Perpetual Bonds: Offering Infinite Possibilities ( सतत बांड: अनंत संभावनाओं की पेशकश)

  • Perpetual Bonds: These bonds have no maturity date, meaning they can provide interest income indefinitely. Banks often issue perpetual bonds to strengthen their capital structure.
  • सतत बांड: इन बांडों की कोई परिपक्वता तिथि नहीं होती है, जिसका अर्थ है कि वे अनिश्चित काल तक ब्याज आय प्रदान कर सकते हैं। बैंक अक्सर अपनी पूंजी संरचना को मजबूत करने के लिए स्थायी बांड जारी करते हैं।

7. Inflation-Indexed Bonds: Safeguarding Against Rising Prices ( मुद्रास्फीति-सूचकांकित बांड: बढ़ती कीमतों के खिलाफ सुरक्षा)

  • Inflation-Indexed Bonds (IIBs): These bonds are designed to protect investors from the eroding effects of inflation. The principal and interest payments are adjusted based on the Consumer Price Index (CPI).
  • मुद्रास्फीति-सूचकांकित बांड (आईआईबी): ये बांड निवेशकों को मुद्रास्फीति के घटते प्रभावों से बचाने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। मूलधन और ब्याज भुगतान उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) के आधार पर समायोजित किया जाता है।

8. Sovereign Gold Bonds: Bridging Investments and Precious Metals ( सॉवरेन गोल्ड बांड: निवेश और कीमती धातुओं को जोड़ना)

  • Sovereign Gold Bonds (SGBs): These bonds offer investors an opportunity to invest in gold without holding physical gold. They provide interest income along with the potential for capital appreciation linked to gold prices.
  • सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी): ये बॉन्ड निवेशकों को भौतिक सोना रखे बिना सोने में निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं। वे सोने की कीमतों से जुड़ी पूंजी वृद्धि की संभावना के साथ-साथ ब्याज आय भी प्रदान करते हैं।

9. PSU Tax-Free Bonds: The Best of Both Worlds ( पीएसयू कर-मुक्त बांड: दोनों दुनियाओं में सर्वश्रेष्ठ)

  • Public Sector Undertaking (PSU) Tax-Free Bonds: Combining the safety of government-backed bonds with tax-free interest income, these bonds are sought after by risk-averse investors seeking tax efficiency.
  • सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम (पीएसयू) कर-मुक्त बांड: कर-मुक्त ब्याज आय के साथ सरकार समर्थित बांड की सुरक्षा को जोड़ते हुए, कर दक्षता की तलाश करने वाले जोखिम-प्रतिकूल निवेशकों द्वारा इन बांडों की मांग की जाती है।

10. Exchange-Traded Funds (ETFs) and Mutual Funds: Bond Investment Vehicles ( एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और म्यूचुअल फंड: बॉन्ड निवेश माध्यम )

  • Bond ETFs: These exchange-traded funds invest in a portfolio of bonds, allowing investors to buy and sell bonds like stocks. They offer diversification and liquidity.
  • Debt Mutual Funds: These funds pool investors’ money to invest in a diversified portfolio of bonds. Debt mutual funds come in various categories, including liquid funds, gilt funds, and corporate bond funds.
  • बॉन्ड ईटीएफ: ये एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड बॉन्ड के पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं, जिससे निवेशकों को स्टॉक की तरह बॉन्ड खरीदने और बेचने की अनुमति मिलती है। वे विविधीकरण और तरलता प्रदान करते हैं।
  • डेट म्यूचुअल फंड: ये फंड निवेशकों के पैसे को बांड के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने के लिए एकत्रित करते हैं। डेट म्यूचुअल फंड विभिन्न श्रेणियों में आते हैं, जिनमें लिक्विड फंड, गिल्ट फंड और कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड शामिल हैं।

Conclusion: Building a Bond Portfolio in India ( निष्कर्ष: भारत में एक बॉन्ड पोर्टफोलियो का निर्माण )

India’s diverse bond market provides a range of investment opportunities catering to different risk appetites and financial goals. Whether you seek safety and stability or are willing to take on more risk for potentially higher returns, there is likely a bond type in India that suits your needs. As with any investment, it’s crucial to conduct thorough research, assess your risk tolerance, and consider consulting with a financial advisor to build a well-balanced bond portfolio tailored to your specific financial objectives.

भारत का विविध बांड बाजार विभिन्न जोखिम भूखों और वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने वाले निवेश अवसरों की एक श्रृंखला प्रदान करता है। चाहे आप सुरक्षा और स्थिरता चाहते हों या संभावित उच्च रिटर्न के लिए अधिक जोखिम लेने को तैयार हों, भारत में संभवतः एक प्रकार का बांड है जो आपकी आवश्यकताओं के अनुरूप है। किसी भी निवेश की तरह, गहन शोध करना, अपनी जोखिम सहनशीलता का आकलन करना और अपने विशिष्ट वित्तीय उद्देश्यों के अनुरूप एक अच्छी तरह से संतुलित बांड पोर्टफोलियो बनाने के लिए वित्तीय सलाहकार से परामर्श करने पर विचार करना महत्वपूर्ण है।

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